Биткоин переживает «резкие колебания цен в выходные дни», поскольку ETF поглощают ликвидность

По данным Kaiko Research, биткоин стал более восприимчивым к резкой волатильности в выходные дни с момента запуска спотовых биржевых фондов Bitcoin (ETF) в Соединенных Штатах.

В отчете от 12 августа криптоаналитики Kaiko отметили, что ликвидность биткоина стала более концентрированной в будние дни, особенно на рынках BTC/USD.

Они отметили, что волатильность торговли в выходные дни в целом снизилась с 2021 года, и ранее сообщали, что объемы торговли биткоинами в выходные дни снизились, поскольку институциональная активность и активность ETF возросли.

Но более активный переход к торговле биткоинами в будние дни «усиливает риск резких колебаний цен в выходные дни во время рыночного стресса», пишет Kaiko.

Во время последней масштабной распродажи биткоинов 5 августа, когда он упал ниже $50 000, Kaiko отметила «фрагментацию ликвидности» на криптовалютных рынках, что привело к расхождениям цен на разных биржах, особенно затронув более мелкие, менее ликвидные биржи.

Компания отметила, что во время распродажи цена биткоина изменилась на 14% между закрытием рынка США в пятницу, 2 августа, и его повторным открытием в понедельник, 5 августа, «аналогично крупным распродажам с 2020 года».

«В отличие от традиционных рынков, которые закрываются по выходным, криптовалютные рынки работают круглосуточно и без выходных. Это приводит к тому, что распродажи, которые начинаются в пятницу, усугубляют неопределенность выходных, усиливая влияние на цену», — делает вывод Kaiko.

Последняя распродажа привела к тому, что цена биткоина изменилась почти так же, как во время банковского кризиса в США в начале 2023 года.

Источник: Kaiko Research.

Между тем, Kaiko заявила, что ордер на продажу биткоина на сумму 100 000 долларов во время распродажи 5 августа привел бы к значительному проскальзыванию цены в зависимости от биржи и торговой пары.

Пара биткоин/иена на Zaif продемонстрировала проскальзывание до 5,53%, в то время как пара BTC/евро на KuCoin также проскальзывала почти 5,5%. Между тем, пары к стейблкоинам доллара США на BitMEX и Binance.US продемонстрировали проскальзывание до 4% в день.

11 спотовых биткоин-ETF в США привлекли 17,3 млрд долларов чистого притока с января и в настоящее время удерживают около 4,7% предложения биткоина, что дает им разумный контроль над ликвидностью криптовалюты.

Легальные брокеры криптовалют — это компании, которые зарегистрированы и работают в соответствии с законодательством своей страны. Они обеспечивают трейдеров и инвесторов возможностью безопасно и законно торговать криптовалютами. В разных странах существуют свои требования к лицензированию и регулированию брокеров.

Как определить легальность брокера?

1. Лицензия и регистрация

   • Убедитесь, что брокер имеет соответствующие лицензии от финансовых регуляторов. Это может быть FCA (Великобритания), ASIC (Австралия), SEC (США) и другие.

2. Правила и условия

   • Ознакомьтесь с правилами и условиями работы брокера. Они должны быть прозрачными и легальными.

3. Обратная связь и репутация

   • Изучите отзывы других пользователей и информацию о брокере на форумах и специализированных сайтах.

4. Безопасность

   • Легальные брокеры обеспечивают высокий уровень безопасности, включая шифрование данных и защиту средств клиентов.

5. Клиентская поддержка

   • Хороший брокер должен предоставлять качественную поддержку клиентам и быть готовым ответить на все вопросы.